Cuadro comparativo de contrato de opciones.
| Característica | Contrato de opciones Call | Contrato de opciones Put |
|---|---|---|
| Tipo de opción | Compra | Venta |
| Precio de ejercicio | Mayor al precio actual del activo subyacente | Menor al precio actual del activo subyacente |
| Beneficio | Aumenta a medida que aumenta el precio del activo subyacente | Aumenta a medida que disminuye el precio del activo subyacente |
| Pérdida máxima | Precio pagado por la opción | Precio pagado por la opción |
| Valor intrínseco | Diferencia entre el precio actual del activo subyacente y el precio de ejercicio | Diferencia entre el precio de ejercicio y el precio actual del activo subyacente |
| Valor de tiempo | Diferencia entre el precio de la opción y su valor intrínseco | Diferencia entre el precio de la opción y su valor intrínseco |
| Ejemplo | Un inversor compra una opción Call de Apple a un precio de ejercicio de $120. Si el precio actual de la acción de Apple es de $130, el inversor puede ejercer la opción y comprar las acciones a $120 para luego venderlas en el mercado a $130, obteniendo una ganancia de $10 por acción. Si el precio de la acción de Apple es inferior a $120, el inversor perderá el precio pagado por la opción. | Un inversor compra una opción Put de Apple a un precio de ejercicio de $120. Si el precio actual de la acción de Apple es de $110, el inversor puede ejercer la opción y vender las acciones a $120 para luego comprarlas en el mercado a $110, obteniendo una ganancia de $10 por acción. Si el precio de la acción de Apple es superior a $120, el inversor perderá el precio pagado por la opción. |
Este cuadro comparativo muestra las principales diferencias entre los contratos de opciones Call y Put. En el contrato de opciones Call, el inversor tiene el derecho de comprar el activo subyacente a un precio determinado, mientras que en el contrato de opciones Put, el inversor tiene el derecho de vender el activo subyacente a un precio determinado. El precio de ejercicio es el precio al que se puede comprar o vender el activo subyacente, y el beneficio del inversor aumenta a medida que aumenta el precio del activo subyacente en el caso de las opciones Call, y a medida que disminuye en el caso de las opciones Put. El valor intrínseco y el valor de tiempo son componentes importantes del precio de la opción. El valor intrínseco es la diferencia entre el precio actual del activo subyacente y el precio de ejercicio, mientras que el valor de tiempo es la diferencia entre el precio de la opción y su valor intrínseco. Es importante comprender estas diferencias para poder tomar decisiones informadas al invertir en opciones.
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